Экспертиза финансового состояния должника

В банкротстве финансовый анализ — это не просто цифры. Это фундамент, на котором строится всё: от оспаривания сделок до субсидиарной ответственности. Арбитражный управляющий обязан его провести. Кредиторы имеют право его оспорить. Экспертиза финансового состояния должника дает независимую оценку, которую принимает суд.

Группа компаний Нова проводит экспертизу финансового состояния должника для арбитражных судов, конкурсных кредиторов, арбитражных управляющих и собственников бизнеса. Мы анализируем активы, обязательства, платежеспособность и причины неплатежеспособности. Заключение соответствует требованиям Закона о банкротстве и Постановления Правительства РФ № 367.

Анализ финансового состояния — обязательный элемент процедуры банкротства. Его проводит арбитражный управляющий. Но его выводы часто оспариваются. Экспертиза нужна, когда:

• Кредитор не согласен с анализом управляющего. Управляющий не увидел признаков преднамеренного банкротства, а кредитор считает иначе.
• Управляющий некачественно провел анализ. Не рассчитал коэффициенты, не проверил сделки, не оценил активы.
• Должник оспаривает выводы о неплатежеспособности. Собственник утверждает, что компания была платежеспособна.
• Суд назначает экспертизу. Когда выводы управляющего вызывают сомнения у суда.
• Нужна независимая оценка. Для принятия решения собранием кредиторов.

Эксперт дает ответы на вопросы, предусмотренные Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (Постановление Правительства РФ № 367):

• Каково финансовое состояние должника на дату проведения анализа?
• Какова динамика финансовых показателей за проверяемый период?
• Какова стоимость активов и достаточно ли их для покрытия судебных расходов?
• Является ли должник платежеспособным?
• Имеются ли признаки преднамеренного банкротства?
• Имеются ли признаки фиктивного банкротства?
• Какие внешние и внутренние факторы привели к ухудшению финансового состояния?
• Целесообразно ли введение внешнего управления или конкурсного производства?

Мы работаем строго по Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367:

• Коэффициент абсолютной ликвидности.
• Коэффициент текущей ликвидности.
• Показатель обеспеченности обязательств активами.
• Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
• Коэффициент автономии (финансовой независимости).
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
• Доля просроченной кредиторской задолженности.
• Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
• Рентабельность активов.
• Норма чистой прибыли.

• Структура и динамика активов.
• Структура и динамика обязательств.
• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам возникновения.

• Структура выручки и расходов.
• Анализ рынков, на которых работает должник.
• Анализ основных контрагентов.

• Внутренние факторы (управленческие решения, сделки).
• Внешние факторы (рыночная конъюнктура, санкции, изменение законодательства).

• Бухгалтерская отчетность за 3–5 лет (поквартально).
• Расшифровки активов и обязательств.
• Расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности с датами.
• Банковские выписки.
• Налоговые декларации.
• Договоры с основными контрагентами.
• Учредительные документы.

• Стоимость зависит от масштаба компании, периода анализа и объема документации.
• Стандартный срок — от 15 рабочих дней. Срочная экспертиза — от 10 дней.

• Работаем по ПП № 367. Знаем методику и требования к оформлению заключения.
• Эксперты-экономисты с опытом в банкротстве. Провели более 100 анализов финансового состояния должников.
• Независимость. Мы не аффилированы с должником или кредиторами. Заключение объективно.
• СРО и 73-ФЗ. Заключения принимаются арбитражными судами.
• Защита заключения. Эксперт выезжает в суд и дает пояснения.

Чем экспертиза финансового состояния должника отличается от обычной?
Обычная экспертиза финансового состояния может проводиться вне банкротства. Экспертиза должника проводится по специальной методике ПП № 367 и включает анализ возможности безубыточной деятельности и целесообразности введения конкретной процедуры.

Может ли экспертиза заменить анализ управляющего?
Нет. Анализ управляющего — обязательная процедура. Экспертиза может подтвердить его выводы или опровергнуть их, если они оспариваются.

За какой период проводится анализ?
По общему правилу — не менее чем за 2 года до возбуждения дела о банкротстве. По требованию суда период может быть увеличен до 5 лет.