Экспертиза признаков преднамеренного и фиктивного банкротства

Арбитражный управляющий обязан проверить: не довели ли компанию до краха специально и не имитирует ли она банкротство. Это два разных вопроса, но ответы на них ищут одновременно. Экспертиза признаков преднамеренного и фиктивного банкротства — это комплексное исследование, которое закрывает обе задачи.

Группа компаний Нова проводит экспертизу признаков преднамеренного и фиктивного банкротства по определениям арбитражных судов, а также для арбитражных управляющих, кредиторов и собственников бизнеса. Мы работаем строго по методике, утвержденной Постановлением Правительства РФ № 855.

По закону арбитражный управляющий обязан провести проверку наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства в рамках одной процедуры. Эти два явления — разные, но их проверка идет по единой методике и на основе одних и тех же документов.

• Фиктивное банкротство — компания может платить, но ложно объявляет себя банкротом.
• Преднамеренное банкротство — компания действительно не может платить, потому что ее намеренно довели до этого состояния.

Они взаимоисключают друг друга: если банкротство фиктивное — оно не может быть преднамеренным, и наоборот. Поэтому экспертиза проверяет оба признака и определяет, какой из них имеет место — или не имеет ни одного.

Эксперт дает ответы на конкретные вопросы:

• Имеются ли признаки фиктивного банкротства?
• Имеются ли признаки преднамеренного банкротства?
• Была ли компания платежеспособна на момент подачи заявления о банкротстве?
• Какие сделки или действия привели к утрате платежеспособности?
• Соответствуют ли сделки должника рыночным условиям?
• Имеются ли признаки вывода активов или сокрытия имущества?
• Какова сумма ущерба, причиненного кредиторам?
• Кто из контролирующих лиц совершал действия, приведшие к банкротству?

Мы работаем строго по Временным правилам проверки арбитражным управляющим признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 № 855. Методика включает два этапа.

1. Анализ платежеспособности на дату подачи заявления. Рассчитываем коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности обязательств активами.
2. Сравнение активов и обязательств. Определяем, достаточно ли у должника имущества для погашения всех долгов.
3. Вывод. Если компания могла платить по долгам — признаки фиктивного банкротства имеются.

1. Анализ финансового состояния за 3–5 лет. Рассчитываем коэффициенты платежеспособности в динамике. Выявляем периоды резкого ухудшения.
2. Анализ сделок должника за этот период. Проверяем все значимые сделки на предмет:
   • Рыночности цены (соответствие рыночным условиям).
   • Экономической целесообразности.
   • Наличия аффилированности с контрагентами.
   • Соответствия обычной хозяйственной деятельности.
3. Установление причинно-следственной связи. Определяем, какие именно сделки привели к утрате платежеспособности.
4. Вывод. Если ухудшение показателей вызвано конкретными сделками — признаки преднамеренного банкротства имеются.

• Бухгалтерская отчетность за 3–5 лет до подачи заявления о банкротстве.
• Расшифровки активов и обязательств по статьям баланса.
• Договоры с контрагентами за проверяемый период.
• Банковские выписки по всем счетам.
• Акты налоговых проверок (если есть).
• Заключения о стоимости активов (если есть).
• Учредительные документы и список аффилированных лиц.

• Стоимость зависит от периода анализа, количества сделок и объема документации.
• Стандартный срок — от 20 рабочих дней. Срочная экспертиза — от 15 дней.

• Работаем по ПП № 855. Знаем методику досконально. Наши заключения соответствуют требованиям арбитражных судов.
• Комплексный подход. Проверяем оба признака одновременно. Вы получаете полную картину, а не два отдельных исследования.
• Опыт в банкротстве. Провели более 50 комплексных проверок признаков банкротства.
• Эксперты-экономисты и оценщики. Для анализа сделок нужна оценка рыночности цен — у нас есть эти компетенции.
• СРО и 73-ФЗ. Заключения принимаются арбитражными судами.

Обязательно ли проверять оба признака?
Да. Арбитражный управляющий обязан провести проверку и фиктивного, и преднамеренного банкротства в рамках одной процедуры. Это прямое требование закона.

Что выявляется чаще — фиктивное или преднамеренное банкротство?
По нашей практике — преднамеренное. Фиктивное банкротство встречается реже, потому что имитировать неплатежеспособность при наличии активов сложнее.

Может ли экспертиза не выявить ни одного признака?
Да. Если компания стала банкротом по объективным экономическим причинам — рыночный кризис, потеря крупного клиента, санкции — признаки фиктивного и преднамеренного банкротства будут отсутствовать. Это нормальный вывод, и он защищает руководителя от необоснованных обвинений.